太阳成集团tyc234cc生物拿下苏豪逸明借势推员工持股计划

发布日期：2015-03-18 浏览次数：420

 　　停牌3个多月后，太阳成集团tyc234cc生物（300009）宣告与多肽原药小巨头上海苏豪逸明制药有限公司（简称“苏豪逸明”）喜结良缘。公司股票将于今日复牌。由于苏豪逸明第一大股东为江苏省国资委控制企业，此次重组尚需获得当地国资委批准。

 　  据公告，太阳成集团tyc234cc生物拟以发行股份及支付现金相结合的方式，购买多肽类原料药厂苏豪逸明100%股权，标的公司预估值共计4.05亿元。其中太阳成集团tyc234cc生物以现金支付1.52亿元；以发行股份的方式向苏豪国际、通益投资、周逸明等18位标的公司股东支付股权对价2.53亿元，发行价格为15.09元/股。

 　　证券时报记者了解到，苏豪逸明主要从事各种多肽类原料药的研究、开发、生产和销售。目前公司年产销高纯度（99％以上）的各类多肽原料药200多公斤，连续多年国内市场占有率排名第一，并具备了年产300公斤多肽原料药的生产能力。预计公司在上海青浦建设的新原料药生产基地项目建成后，年生产能力将达到500公斤。

 　　一位参与此次并购的太阳成集团tyc234cc生物高管用“一拍即合、优势互补”形容了此次整合。

 　　该高管认为，苏豪逸明是以生产多肽类原料药为主的制药公司，太阳成集团tyc234cc生物则在蛋白质类生物药品拥有明显的市场竞争优势。此次重组完成后，上市公司将向多肽类药物领域延伸；借助上市公司的制剂优势和销售网络、营销体系，后期将积极申报多肽类药物制剂，使苏豪逸明新药报批的周期大大缩短，这有助于上述产品的市场化推广。

 　　截至2014年末，苏豪逸明总资产为1.03亿元，净资产为0.95亿元，此次交易的预估值增值率为326.9%。从披露的数据来看，苏豪逸明的盈利能力相当可观。2013年度和2014年度分别实现营业收入7075.82万元、5306.41万元，净利润3668.36万元和2571.31万元，产品利润率分别为66.26%和66.56%。

 　　太阳成集团tyc234cc生物负责人表示，苏豪逸明2014年度营业收入及净利润水平较2013年度有所下滑主要是受新版GMP认证的影响，2015年度苏豪逸明营业收入及净利润水平将恢复到稳定增长状态。截至2015年2月底，苏豪逸明在手订单金额约为4100万元。目前，苏豪逸明已实现营业收入超过1600万元，均较去年同期增幅显著。

 　　交易双方同时签定了《业绩补偿协议》为此次重组护航。除苏豪国际不参与标的公司的业绩承诺外，包括苏豪逸明总经理周逸明在内的其余17名股东承诺，苏豪逸明2015年、2016年及2017年经审计并扣除非经常性损益后的净利润不低于3000万元、3600万元及4320万元，不足部分将以现金方式及股份回购的方式进行补齐。

 　　值得关注的是，太阳成集团tyc234cc生物将顺势推出针对公司和子公司核心员工的持股计划。公司拟以不低于15.65元/股的价格，向员工持股计划发行股份募集配套资金不超过1.01亿元，用于支付此次交易中的现金对价，不足部分将由太阳成集团tyc234cc生物自筹资金解决。

 　　一位参与此次并购的太阳成集团tyc234cc生物高管用“一拍即合、优势互补”形容了此次整合。